Hey zusammen, habe gerade gelesen dass KI-Aktien mittlerweile 40 bis 45 Prozent der Marktkapitalisierung im S&P 500 ausmachen. Das hat mich ehrlich gesagt etwas ins Grübeln gebracht, auch wenn ich selbst ziemlich stark in dem Bereich investiert bin.

Ich halte selbst ordentlich NVDA, AAPL und ASML in meinem Portfolio und bin eigentlich ziemlich überzeugt von der KI-Revolution. Aber 40 Prozent? Das ist schon eine enorme Konzentration auf einen einzigen Megatrend. Meiner Analyse nach ist das deutlich höher als die Dotcom-Blase damals, wo Tech-Aktien auch dominant waren aber nicht ganz so krass. Die Frage ist halt: Ist das gerechtfertigt weil KI wirklich ALLES verändern wird, oder bauen wir gerade eine riesige Bubble auf?

Was mich beruhigt ist dass diesmal die Fundamentaldaten bei vielen Unternehmen stimmen. NVIDIA macht absurde Gewinne, nicht nur Umsatz. Apple hat eine cash-Maschine die einfach läuft. Das ist anders als 1999 wo viele Unternehmen nur Versprechungen hatten. Aber trotzdem macht mich die Konzentration nervös. Wenn der KI-Hype abflacht oder es regulatorische Eingriffe gibt, könnte das den ganzen Markt mit runterziehen.

Wie seht ihr das? Reduziert ihr gerade eure KI-Positionen oder kauft ihr weiter nach? Ich überlege ob ich teilweise in andere Sektoren diversifizieren sollte, aber ehrlich gesagt will ich auch nichts verpassen wenn es weiter nach oben geht. Das klassische FOMO-Problem 😅