Ich habe gerade gelesen, dass die zehn größten Unternehmen im S&P 500 mittlerweile 40 bis 42 Prozent der gesamten Marktkapitalisierung ausmachen. Das hat mich ehrlich gesagt zum Nachdenken gebracht, wie diversifiziert unsere Portfolios eigentlich noch sind, wenn wir klassische ETFs auf den S&P 500 oder MSCI World halten.

Ich selbst habe einen ordentlichen Anteil MSCI World ETF im Depot und dachte immer, dass ich damit breit aufgestellt bin. Aber wenn ich mir diese Konzentration ansehe, frage ich mich schon, ob das mittelfristig nicht zum Klumpenrisiko wird. Klar, die großen Tech-Konzerne haben in den letzten Jahren die Performance getragen, aber aus Controller-Sicht macht mich diese Abhängigkeit von so wenigen Titeln nervös.

Wie geht ihr damit um? Gewichtet ihr bewusst um, zum Beispiel mit Equal Weight ETFs oder Sektorrotation? Oder seht ihr das eher gelassen, weil die Großen ja auch deshalb groß sind, weil sie fundamental stark aufgestellt sind? Ich überlege gerade, ob ich nicht stärker in kleinere Mid Caps oder europäische Dividendentitel gehen sollte, um diese Konzentration etwas aufzubrechen. Was ist eure Strategie in so einer Marktphase?