Ich bin gerade auf einen Artikel gestoßen, der die schmale Marktbreite als Risiko thematisiert und aufzeigt, welche Indizes und ETFs weniger von Mega-Caps abhängig sind. Das Thema beschäftigt mich schon länger, weil ich in meinem Portfolio stark auf den MSCI World setze, und wenn ich ehrlich bin, frage ich mich zunehmend, ob das noch so clever ist.

Wenn man sich die Zahlen anschaut, wird einem schnell klar, dass ein Großteil der Performance in den letzten Jahren von einer Handvoll Tech-Riesen getragen wurde. Ich habe neulich nachgeschaut und die Top 10 Positionen im MSCI World machen mittlerweile über 20 Prozent des gesamten Index aus. Das ist schon eine gewaltige Konzentration, wenn man bedenkt, dass der Index über 1.500 Unternehmen enthält.

Mich beschäftigt vor allem die Frage, wie man sich dagegen absichern kann, ohne gleich komplett umzuschichten. Ich bin grundsätzlich konservativ unterwegs und mag keine großen Experimente, aber gleichzeitig will ich auch nicht naiv in ein Klumpenrisiko reinlaufen. Der Artikel erwähnt wohl Alternativen, die weniger Mega-Cap-lastig sind, aber ich bin noch am Recherchieren, welche davon wirklich Sinn machen.

Eine Option wäre zum Beispiel, stärker auf Equal-Weight-Indizes zu setzen, wo jede Aktie das gleiche Gewicht hat, unabhängig von der Marktkapitalisierung. Oder man ergänzt mit Small- und Mid-Cap-ETFs, um die Diversifikation zu verbessern. Andererseits frage ich mich, ob ich damit nicht einfach nur potenzielle Rendite liegen lasse, denn die Mega-Caps haben ja nicht ohne Grund so eine Marktmacht.

Wie seht ihr das? Habt ihr eure Strategie in letzter Zeit angepasst, gerade wegen dieser Thematik? Und welche konkreten ETFs oder Indizes nutzt ihr, um das Konzentrationsrisiko zu reduzieren? Ich bin wirklich gespannt auf eure Meinungen und Erfahrungen, weil ich das Gefühl habe, dass viele von uns in einer ähnlichen Situation sind.