Hab gerade gelesen, dass Amazon jetzt eigene KI-Chips entwickelt, um weniger von NVIDIA abhängig zu sein. Die wollen die Dinger sogar an externe Kunden verkaufen. Das macht mich ehrlich gesagt etwas nachdenklich, weil ich selbst ne ordentliche Position in NVIDIA halte.

Klar, NVIDIA ist aktuell der absolute Platzhirsch bei KI-Chips und die Margen sind brutal gut. Aber wenn jetzt die großen Hyperscaler wie Amazon, Google und vermutlich auch Microsoft alle ihre eigenen Chips entwickeln, könnte das mittelfristig schon zum Problem werden. Die sind ja auch gleichzeitig die größten Abnehmer von NVIDIA.

Andererseits ist es nicht so einfach, NVIDIA Konkurrenz zu machen. Die haben Jahre Vorsprung bei der Software-Integration und CUDA ist praktisch der Standard. Außerdem braucht man immense Entwicklungsressourcen und Know-how. Amazon wird nicht von heute auf morgen gleichziehen können.

Was mich aber wirklich interessiert: Wenn Amazon die Chips an externe Kunden verkaufen will, zeigt das doch, dass die selbst davon überzeugt sind, wettbewerbsfähig zu sein. Sonst würde man das intern behalten. Könnte also durchaus ernst werden für NVIDIA.

Ich überlege gerade, ob ich meine NVIDIA-Position etwas reduzieren sollte oder ob das einfach nur normale Marktdynamik ist. Jeder will ein Stück vom KI-Kuchen abhaben. Was denkt ihr? Seht ihr das als echte Bedrohung für NVIDIA oder eher als Randerscheinung?