Hab gerade gelesen, dass Deutschland eine Kooperationsvereinbarung mit Nvidia zu künstlicher Intelligenz plant. Klingt erstmal gut, aber ich bin noch skeptisch was daraus wirklich werden soll.

Nvidia ist ja momentan der absolute Platzhirsch wenn es um KI-Hardware geht. Die Chips werden überall verbaut und die Margen sind der Wahnsinn. Hab selbst eine ordentliche Position in NVDA seit ein paar Jahren und das war bisher eine meiner besten Entscheidungen. Aber jetzt stellt sich die Frage, was bringt so eine Kooperation mit Deutschland konkret?

Meistens sind solche Regierungsankündigungen ja eher PR als Substanz. Wird da wirklich massiv in Rechenkapazität investiert oder kriegen wir wieder nur irgendwelche Absichtserklärungen und Machbarkeitsstudien? Deutschland hängt bei Digitalisierung und Tech-Infrastruktur ja schon ewig hinterher. Breitbandausbau läuft schleppend, Cloud-Nutzung ist im internationalen Vergleich bescheiden.

Andererseits könnte das für Nvidia natürlich ein fetter Deal werden wenn da wirklich Milliarden in Rechenzentren und KI-Infrastruktur fließen. Die Nachfrage nach H100 und den neuen Blackwell-Chips ist ja weiterhin durch die Decke. Jeder will KI-Kapazitäten aufbauen, egal ob USA, China oder jetzt auch Europa.

Für uns als Investoren könnte das durchaus relevant sein. Wenn Deutschland ernsthaft einsteigt und andere EU-Länder nachziehen, wäre das nochmal ein zusätzlicher Wachstumstreiber für Nvidia. Die Bewertung ist zwar nicht mehr günstig, aber bei dem Wachstum und der Marktposition zahle ich die Prämie gerne.

Was denkt ihr? Wird da was Konkretes bei rauskommen oder ist das wieder typisch deutsche Ankündigungspolitik? Und seht ihr das als weiteren Kurstreiber für NVDA oder ist das schon eingepreist?