Hab gerade gelesen dass Corning fette Milliarden-Verträge mit Amazon und Nvidia für Glasfaser-Infrastruktur an Land gezogen hat. Muss sagen, das finde ich verdammt interessant, weil alle immer nur auf die offensichtlichen KI-Plays wie Nvidia selbst oder ASML schauen, aber die ganzen Infrastruktur-Geschichten dahinter werden oft total übersehen.

Glasfaser ist halt das Rückgrat von jedem Rechenzentrum. Ohne das läuft nichts, egal wie stark deine GPUs sind. Wenn Amazon und Nvidia gleichzeitig bei Corning einkaufen, dann sagt das schon was über die Dimension des Datacenter-Ausbaus aus, der da gerade läuft. Die müssen ja massiv investieren um die KI-Workloads überhaupt stemmen zu können.

Was mich interessiert: Ist Corning damit jetzt ein solideres langfristiges Investment als die ganzen hochbewerteten Chip-Aktien? Klar, die Multiples bei Nvidia sind durch die Decke, aber die haben auch krasses Wachstum. Bei Corning hab ich ehrlich gesagt null Ahnung wie die bewertet sind. Kennt sich da jemand aus?

Meine Überlegung wäre dass sowas wie Glasfaser-Infrastruktur vielleicht weniger zyklisch ist als Chips. Die Rechenzentren müssen ja sowieso gebaut werden, egal ob gerade Chip-Shortage ist oder nicht. Andererseits ist das Geschäft wahrscheinlich auch nicht so margenstark wie bei den Halbleiter-Playern.

Hab Corning bisher nie wirklich auf dem Schirm gehabt, aber vielleicht ist das genau so ein versteckter Champion der vom KI-Boom profitiert ohne dass jeder darüber redet. Was meint ihr, lohnt sich da ein näherer Blick oder ist das einfach ein langweiliger Industriewert ohne echtes Upside?