Hab grad gelesen dass Corning sich fette Milliarden-Verträge mit Amazon und Nvidia gesichert hat für Glasfaser-Infrastruktur. Erstmal klingt das natürlich super für Corning, keine Frage. Aber mich interessiert da ein anderer Winkel.

Wenn die beiden Schwergewichte so massiv in Glasfaser investieren, dann geht es doch offensichtlich um den Ausbau der Datacenter-Infrastruktur für KI-Workloads. Nvidia braucht die Bandbreite für ihre GPU-Cluster, Amazon will AWS weiter ausbauen. Soweit logisch.

Meine Überlegung ist aber: Corning ist hier eher der Zulieferer, der Equipment-Player. Klar, stabile Einnahmen, gute Verträge. Aber die wirkliche Wertschöpfung findet doch bei Nvidia und Amazon statt, oder? Die bauen ihre Plattformen aus, die ziehen die Kunden ran, die kassieren die Margen.

Ich bin selbst schon länger in Nvidia drin und überlege ob man da nicht einfach beim Platzhirsch bleiben sollte statt auf die Zulieferer zu setzen. ASML ist für mich auch so ein Fall wo ich sage, die sind unverzichtbar in der Lieferkette, aber die Chipdesigner und Hyperscaler machen am Ende das große Geld.

Andererseits könnte man argumentieren dass Corning weniger volatil ist und von mehreren Playern profitiert. Diversifikation durch die Hintertür sozusagen. Aber ehrlich gesagt bin ich da skeptisch. Wenn du an den KI-Boom glaubst, warum dann nicht direkt die Gewinner spielen?

Was meint ihr, lohnt sich ein Blick auf Corning oder sind das nur Krümel im Vergleich zu dem was Nvidia und Co abräumen? Kennt sich jemand mit denen besser aus?