Ich bin gerade über einen Artikel gestolpert, der sich mit Low-Risk Aktien beschäftigt, die über 10 Jahre hinweg den Markt geschlagen haben. Das Thema finde ich ehrlich gesagt ziemlich spannend, weil es genau meiner Investmentphilosophie entspricht. Ich bin kein Fan von wilden Zockereien, sondern suche eher solide Werte mit berechenbarem Geschäftsmodell und stabiler Dividende.

Was mich dabei aber immer wieder umtreibt: Wie identifiziert man solche Titel eigentlich im Voraus? Klar, im Nachhinein ist es einfach zu sagen, dass Münchener Rück oder Siemens über die letzten Jahre super gelaufen sind. Aber welche Kennzahlen oder Indikatoren nutzt ihr, um herauszufinden, welche konservativen Werte auch in Zukunft Potenzial haben? Ich schaue mir meistens Beta-Werte an, Verschuldungsgrad, Dividendenkontinuität und natürlich die Geschäftsentwicklung der letzten 5 bis 10 Jahre. Aber manchmal frage ich mich, ob das ausreicht oder ob es noch andere Faktoren gibt, die ich übersehe.

Besonders interessant finde ich den Gedanken, dass defensive Titel in volatilen Phasen oft besser performen, aber trotzdem langfristig mit dem Markt mithalten oder ihn sogar schlagen können. Das widerspricht ja ein bisschen der klassischen Risiko-Rendite-Theorie. Bei DAX-Dividendenwerten wie der Allianz oder auch Versorgern sehe ich das durchaus, aber wie sieht das bei europäischen Mid-Caps aus? Habt ihr da Erfahrungen oder Favoriten, die ihr für unterbewertet haltet und die gleichzeitig ein niedriges Risikoprofil haben?