Ich bin gerade über einen Artikel gestolben, der mich ziemlich zum Nachdenken gebracht hat. Der S&P 500 kratzt ja wieder an seinen Höchstständen, aber gleichzeitig liegen über die Hälfte aller US Aktien mehr als 20 Prozent unter ihren eigenen Höchstständen. Das ist schon ziemlich krass, oder?

Das zeigt doch eigentlich, dass der Index hauptsächlich von ein paar wenigen Schwergewichten nach oben getragen wird. Vermutlich wieder die üblichen Verdächtigen aus dem Tech Bereich. Für mich wirft das die Frage auf, wie gut meine eigene Diversifikation wirklich ist.

Ich hab einen Großteil meines Portfolios in einem MSCI World ETF, weil ich genau diese breite Streuung haben wollte. Aber wenn ich ehrlich bin, ist ja auch der MSCI World stark US lastig und innerhalb der USA dann wieder tech lastig. Klar, man hat theoretisch Tausende Unternehmen im Portfolio, aber die Gewichtung ist eben nach Marktkapitalisierung. Das heißt, wenn die großen Tech Werte gut laufen, sieht mein Depot gut aus. Aber was ist, wenn die mal eine längere Durststrecke haben?

Mich würde interessieren, wie ihr damit umgeht. Habt ihr zusätzlich zum World ETF noch andere Bausteine, um diese Klumpenrisiken abzumildern? Ich überlege zum Beispiel, ob es Sinn macht, einen Small Cap ETF beizumischen oder vielleicht gezielt in Regionen oder Sektoren zu investieren, die aktuell unterrepräsentiert sind.

Andererseits frage ich mich auch, ob man sich damit nicht zu sehr verzettelt. Die großen Tech Konzerne sind ja nicht grundlos so dominant geworden. Vielleicht ist es auch völlig okay, dass die das Portfolio dominieren, solange die fundamentalen Geschäftsmodelle stimmen.

Wie seht ihr das? Macht ihr euch auch Gedanken darüber, dass euer ETF vielleicht konzentrierter ist, als es auf den ersten Blick aussieht? Oder vertraut ihr einfach auf die Methodik der großen Indizes und lasst es laufen?