Hey zusammen! Ich habe gerade diesen interessanten Artikel über die verschiedenen Szenarien für Nvidia bis 2030 gelesen und bin jetzt ehrlich gesagt hin- und hergerissen. Ich halte NVDA seit etwa zwei Jahren und bin mittlerweile über 200% im Plus. Einerseits bin ich total überzeugt vom AI-Wachstum und der Dominanz von Nvidia bei AI-Chips, andererseits frage ich mich, ob diese krasse Bewertung wirklich nachhaltig ist.

Meiner Analyse nach spricht viel dafür, dass der AI-Boom noch Jahre weitergehen wird. Die großen Hyperscaler wie Microsoft, Google und Amazon investieren Milliarden in ihre Rechenzentren, und ohne Nvidias H100 und kommende Blackwell-Chips geht da nichts. Die Margenstärke ist brutal gut, und das Ecosystem ist einfach unschlagbar. Aber gleichzeitig sehe ich auch die Risiken – AMD holt auf, und irgendwann werden die Cloud-Anbieter vielleicht ihre eigenen Chips entwickeln, so wie Apple es gemacht hat.

Das interessante an den Drei-Szenarien-Ansätzen ist ja, dass selbst im moderaten Szenario ordentliche Returns drin sein könnten. Aber ich frage mich, ob ich nicht zumindest teilweise Gewinne mitnehmen und in breitere Positionen wie meinen MSCI World oder VTI umschichten sollte. Das wäre rational, aber emotional ist es schwer, einen solchen Winner laufen zu lassen.

Was macht ihr in so einer Situation? Haltet ihr eure Überzeugung und bleibt investiert, oder nehmt ihr systematisch Gewinne mit, wenn eine Position zu dominant im Portfolio wird? Bei mir macht NVDA mittlerweile fast 25% meines Depots aus, was eigentlich viel zu viel ist für meine eigentliche Strategie. Würde mich echt interessieren, wie ihr das handhabt!