Ich bin gerade über die Meldung gestolpert, dass der Magnificent Seven ETF ein neues Allzeithoch erreicht hat. Klar, die Performance in den letzten Jahren war beeindruckend, aber ich frage mich ehrlich gesagt, ob solche hochkonzentrierten Produkte wirklich noch in ein diversifiziertes Portfolio passen.

Ich setze ja eigentlich auf breit gestreute ETFs wie den MSCI World, gerade weil ich als Ärztin beruflich schon genug Risiko habe und mein Depot eher konservativ aufstellen will. Aber wenn man sich die Zahlen anschaut, dann machen die sieben Tech-Giganten mittlerweile einen enormen Anteil am Gesamtmarkt aus. Das heißt, selbst wenn ich einen breiten Index kaufe, habe ich automatisch eine starke Tech-Konzentration drin.

Was mich interessieren würde: Wie seht ihr das Chance-Risiko-Verhältnis bei so einem spezialisierten ETF? Klar, die Unternehmen sind fundamental stark und haben teilweise Burggräben, die kaum zu überwinden sind. Aber gleichzeitig ist die Korrelation untereinander extrem hoch. Wenn der Tech-Sektor mal korrigiert, dann trifft es alle sieben gleichzeitig hart.

Ich persönlich würde bei einem Allzeithoch eher vorsichtig werden. Nach meinem Verständnis von Mean Reversion und historischen Bewertungskennzahlen ist das oft ein Zeitpunkt, an dem man nicht unbedingt nachkaufen sollte, sondern vielleicht eher Gewinne realisiert oder zumindest keine neuen Positionen aufbaut. Aber andererseits argumentieren viele, dass man bei qualitativen Wachstumswerten nicht auf den perfekten Einstiegszeitpunkt warten sollte.

Habt ihr solche konzentrierten Produkte im Portfolio oder bleibt ihr lieber bei klassischer Diversifikation? Würde mich echt interessieren, wie andere das handhaben.