Ich bin gerade auf die Nachricht gestoßen, dass der S&P 100 ETF Nike und Colgate rauswirft und durch vier KI-Aktien ersetzt. Das hat mich ehrlich gesagt etwas nachdenklich gemacht, weil ich selbst einen großen Teil meines Portfolios in breiten ETFs wie dem MSCI World habe.

Grundsätzlich finde ich es ja gut, dass Indizes sich anpassen und die wirtschaftliche Realität abbilden. KI ist ohne Frage einer der wichtigsten Trends unserer Zeit, und wenn diese Unternehmen eine höhere Marktkapitalisierung haben, ist die Umschichtung nachvollziehbar. Aber gleichzeitig frage ich mich, ob wir hier nicht langsam in eine gefährliche Konzentration rutschen. Wenn immer mehr große Indizes sich in Richtung Tech und KI verschieben, verlieren wir dann nicht genau die Diversifikation, für die wir ETFs eigentlich schätzen?

Bei meinem VGWL und dem MSCI World habe ich ja ohnehin schon eine starke USA-Lastigkeit und damit auch viel Tech-Exposure. Jetzt kommen noch mehr KI-Titel dazu. Nike und Colgate mögen vielleicht nicht die spannendsten Wachstumswerte sein, aber sie repräsentieren doch stabile Konsumgüterbranchen, die auch in anderen Marktphasen performen können.

Mich würde interessieren, wie ihr das seht. Passt ihr eure ETF-Strategie an solche Entwicklungen an? Überlegt ihr, bewusst Gegenpositionen aufzubauen, um die Tech-Konzentration auszugleichen? Oder vertraut ihr darauf, dass die Index-Methodologie schon richtig liegt und man einfach langfristig dabei bleiben sollte? Ich bin da gerade echt am Überlegen, ob ich nicht doch gezielt noch ein paar defensive Werte oder Nicht-US-Positionen mit reinnehmen sollte.