Hey Leute, heute Abend ist es wieder soweit und Nvidia präsentiert die Q2 Zahlen. Ich bin ehrlich gesagt ziemlich nervös, obwohl ich eigentlich langfristig investiert bin. Meine Position in NVDA macht mittlerweile fast 18% meines Portfolios aus, was mir im Nachhinein etwas zu viel ist für eine Einzelaktie, aber die Performance war halt einfach Wahnsinn in den letzten Monaten.

Meiner Analyse nach sind die Erwartungen diesmal extrem hoch. Der Markt preist quasi Perfektion ein, und selbst wenn die Zahlen gut sind, könnte eine schwache Guidance für Q3 zu einem ordentlichen Selloff führen. Das haben wir ja schon öfter gesehen bei Big Tech. Andererseits ist die KI Story noch lange nicht vorbei und die Nachfrage nach H100 und jetzt Blackwell Chips scheint ungebrochen. Ich frage mich nur, ob die Hyperscaler wie Microsoft und Amazon nicht irgendwann ihre Capex Ausgaben drosseln müssen, gerade wenn ich diesen Artikel über die 3 Billionen Dollar außerbilanziellen Verpflichtungen lese.

Meine Strategie heute: Ich werde definitiv nichts vor den Earnings verkaufen, das wäre market timing und klappt bei mir eh nie. Falls es nach den Zahlen einen Dip von 5 bis 10 Prozent gibt und die fundamentals weiterhin stark sind, würde ich vielleicht sogar nachkaufen, um meinen Average Cost zu optimieren. Langfristig glaube ich fest an die Chip Industrie, habe ja auch ASML im Portfolio.

Wie seht ihr das? Haltet ihr durch die Earnings oder habt ihr schon Gewinne mitgenommen? Und wie schätzt ihr die Konkurrenz von AMD und den Custom Chips der Cloud Anbieter ein?