Google Cloud wächst 82%: Warum Dan Niles auf Alphabet und Meta setzt

Dan Niles, Gründer von Niles Investment Management, bestätigte am 6. Oktober 2026 seine Investitionspositionen in Alphabet und Meta Platforms. Als zentralen Grund für das Festhalten an Alphabet nannte Niles das außergewöhnliche Wachstum von Google Cloud, das im zweiten Quartal 2026 einen Umsatz von 24,8 Milliarden US-Dollar erzielte – ein Zuwachs von 82% gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Google Cloud als Wachstumstreiber

Die Zahlen, die Alphabet am 22. Juli 2026 in seiner SEC-Meldung für das zweite Quartal veröffentlichte, zeigen Google Cloud als stärksten Wachstumstreiber des Konzerns. Der Umsatz stieg auf 24,77 bis 24,8 Milliarden US-Dollar, was einer Verdoppelung innerhalb eines Jahres gleichkommt.

Noch eindrucksvoller entwickelte sich die Profitabilität: Das operative Ergebnis von Google Cloud kletterte von 2,83 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal auf 8,81 Milliarden US-Dollar. Die operative Marge erreichte 35,6% – ein Beleg dafür, dass der Cloud-Bereich nicht nur schnell wächst, sondern dabei auch deutlich effizienter wird.

Strategische Bedeutung für Alphabets KI-Infrastruktur

Laut Analysen vom September 2026 gilt Google Cloud als "der wichtigste operative Beweis für Alphabets KI-Infrastrukturstrategie". Die 82%-Wachstumsrate wird als Rechtfertigung für die erheblichen Kapitalausgaben des Konzerns in KI-Infrastruktur gewertet.

Alphabet meldete für das zweite Quartal 2026 einen Gesamtumsatz von 119,8 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 24% im Jahresvergleich. Damit verzeichnete der Konzern zum zwölften Mal in Folge ein zweistelliges Umsatzwachstum. Neben Google Cloud tragen weitere Geschäftsbereiche zum Wachstum bei: Die Gemini-App erreichte 950 Millionen monatliche Nutzer, während YouTube (Werbung und Abonnements kombiniert) einen Jahresumsatz von über 60 Milliarden US-Dollar generiert.

Analystenbewertungen und Kursziele

Ende September 2026 veröffentlichte 24/7 Wall St. ein Kursziel von 434,48 US-Dollar für die Alphabet-Aktie, was bei einem damaligen Kurs von 340,35 US-Dollar einem Aufwärtspotenzial von 27,7% entsprach. Weitere Analystenstimmen aus dem September 2026 sahen ein Aufwärtspotenzial von 63 bis 64%, gestützt auf die Cloud- und KI-Dynamik.

Die Kapitalausgaben von Alphabet stiegen 2026 deutlich an, was bei der Ergebnisvorlage am 22. Juli 2026 zunächst zu Kursrückgängen führte. Analysten argumentieren jedoch, dass die Investitionen durch die Wachstumsdynamik bei Google Cloud und den Ausbau der KI-Infrastruktur gerechtfertigt sind.

Warum Niles auch auf Meta setzt

Niles' Investmentthese für Meta Platforms ist ebenfalls an KI-Fähigkeiten gekoppelt. Metas KI-Agent Muse erreichte Anfang Oktober 2026 eine Top-Position in den App-Store-Rankings – ein Erfolg, der zeitlich mit der positiven Einschätzung von Alphabets Cloud-Geschäft zusammenfiel.

Die Kombination aus starkem Cloud-Wachstum bei Alphabet und der Entwicklung von KI-Anwendungen bei Meta bildet den Kern von Niles' Strategie. Beide Unternehmen profitieren von Investitionen in künstliche Intelligenz, wenn auch in unterschiedlichen Geschäftsmodellen – Alphabet in der Infrastruktur, Meta in der Anwendungsebene.